今天开盘我差点关灯吃面，但下午市场重新排了一遍“天地板”！

各位股神、股侠，以及今天上午差点吓到清仓、下午又默默把挂单撤掉的老铁们，晚上好！

周末整理完所有消息后，我带着一肚子疑问进入今天的盘面。结果呢？

市场没有照着周末的“剧本”走，而是先杀后拉，硬生生把一碗凉面煮成了热汤。

今天这篇文章，是我个人复盘和实战记录的真实呈现。有得有失，有思考有操作，写出来既是自省，也希望对同路人有那么一点启发。

周末我反复琢磨了几个问题，带着它们进的今天的盘面：

1. 房地产融资、信贷和销售制度集中调整——究竟是行业反转，还是主要降低银行风险？

2. 国产存储、算力、通信进展不断——能顶住海外半导体大跌吗？

3. 沃什放鹰、美伊紧张、原油大涨——外部压力会不会再次压住科技成长？

4. 农业已经积累了较大涨幅——还能不能继续承接？

5. AI应用有商业化和低位轮动线索——但在我这，它还只是个“待验证”方向。

结果市场怎么走的？

先兑现担忧，下午重新排了一遍顺序。

今天早上公布的8月制造业PMI为49.8%，比上月上升0.6个百分点。看着不错是吧？

但别急——

仍然在50%以下

，不能直接理解成经济全面转强。

拆开看：

生产指数50.4%、新订单指数50.6%——制造业生产和需求在改善；装备制造业PMI 51.4%，高技术制造业52.9%——

科技制造仍然是相对有活力的部分；

非制造业商务活动指数只有49.0%，建筑业46.9%，综合PMI产出指数49.5%。

服务业和建筑业没有同步进入扩张，说明目前更像局部修复，而不是所有行业一起繁荣。

这给今天的行情定下了一个基本边界：

指数可以修复，产业可以出现强方向，但市场还缺少一轮由经济全面回暖推动的普遍上涨。

上午的盘面，说实话，挺疼的。

沃什讲话后，市场对美联储9月加息的押注由约34%升至60%。美伊再次互相打击，布伦特原油重新升至91美元附近。

费城半导体指数下跌3.47%，英伟达下跌4.57%

——海外科技提前承受了压力。

所以今天上午A股科技权重、半导体和创业板走弱，

一点也不意外

。创业板一度跌近2%，黄金、半导体、光伏、医药都在下跌。

银行、煤炭相对强势，市场一度回到“银行稳指数、成长股承担抛压”的状态。

房地产呢？

周末政策出炉，今天地产大幅高开，多只股票开盘涨停。但随后迅速回落，港股房地产公司跌幅更大。

市场并没有把新政策理解成房地产销售和房价马上反转，而是更重视风险分配方式的变化。

银行上涨不只是红利和避险，也包含半年报改善、房地产风险下降等多重因素。

如果市场一直按上午的节奏走，今天大概就是一场银行托指数、科技继续分化的防御行情。

真正改变判断的，是下午。

下午，芒果超媒启动后，AI没有停在传媒内部。

国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》正式定档

——作品没有真人演员参与，画面和人物演绎主要由AI完成。芒果超媒、中文在线、海看股份等多家公司涨停，随后资金扩散到文生视频、IP版权、AI语料、软件和网络安全。

如果行情只停在这里，我仍然会把它理解成一场由单个影视事件推动的传媒行情。

但接下来——

算力租赁开始回暖，国产算力芯片拉升，超节点、液冷服务器、端侧芯片和PCB陆续走强。

下午两点以后，科技内部从应用到硬件都出现了不同程度的回流。

上午市场还预计全天成交额可能不足2万亿，最后两市成交额达到2.13万亿，比前一个交易日增加293亿。超3100家公司上涨，88家公司涨停，沪指最终上涨0.86%，重新站上年线；创业板从接近2%的跌幅拉回至上涨0.42%。

所以今天AI应用并不是简单多了几个涨停板，而是完成了第一次板块带动验证——但也只能叫第一次验证。

盘后，两份政策值得重点关注：

工信部：

人工智能应用服务商培育专项行动，到2026年底全国服务商资源池内企业和机构计划超2000家，到2027年底不少于3000家。探索首购首用、风险补偿等方式，加大对大模型、智能体和Token服务的采购。

商务部等七部门：

到2030年社会消费品零售总额达60万亿左右，明确推广AI手机、AI电脑、智能穿戴设备、智能机器人和智能家居。

两份政策放在一起看，方向很清楚：

一边在企业端培育实施、交付和运营AI的服务商；另一边在消费端推广AI终端产品。

政府和企业有望成为AI服务的购买者，消费者可能通过智能终端和AI内容参与付费。

这才是今天AI应用行情真正值得跟踪的原因——

市场开始尝试把算力建设与最终收入连接起来。

AI应用受到关注，硬件并没有退出主线。

周末多家PCB公司披露中报，产业链利润改善；覆铜板继续涨价；国产存储、LPDDR6、算力芯片、光通信等方向也不断出现新进展。

中国移动最新一批人工智能超节点采购中，长江计算获得超7亿元订单；液冷产业链部分设备订单已排至2026年底；中报显示电子行业是唯一一个上半年利润实现翻倍增长的一级行业。

这些是硬件仍然具有产业基础的证据。

今天开盘，说实话，心情不太好——周末一堆利空，持仓全线承压。

但我没有慌。

在这个位置上，我有几个自己的操作原则：

1. 通鼎互联：

上周已经吃了16个点，今天剩一手，走的不如中天主动，卖了。通鼎一共吃了16个点，满足了。

2. 昊华科技：

走的很强势，一直在洗也一直有承接。明天行情好看一个反包。

3. 科瑞技术：

早上大盘这么差依旧小红，快一个点的时候介入，收盘小红，明天也是看小红。

4. 星网锐捷：

已经突破前高了，后面走连板可以再拿一拿。

5. 中钨高新：

本来五个点真的要买了，实在没钱了，买美股主动基还要一点资金，也是没办法。

现在所有的战略，就是乌龟战法——全部拿着不动。今天已经把所有仓位打满。

八、关于8月的反思

8月做的很不好，追涨杀跌。

但现在责怪自己不会让自己变好。最近写了复盘帖子之后，自己的操作已经有逻辑很多了，也不会出现割在最低点的情况。

要止损一定是因为要调仓，而这调仓的正确率一定要高于70%才能去做。

目前成功率也是在七成左右吧。

唱空的消息越来越多了，越是这个时间，盘面越会走向相反的方向。

我不知道9月给自己定目标是不是一件好事。

如果言出法随是真的的话，9月的目标收益是5万。

9月希望自己能够坚持复盘，坚持学习和思考。进攻赢一时，防守赢一世——

但该进攻的时候，也别犹豫。

明天见！